Про финансы, время и риски

Я уже немного касался этой темы с теоретический точки зрения, давайте теперь поиграемся с конкретными цифрами.

Итак, есть два подхода к финансам, по моему мнению: «линейный рост» и «экспоненциальный рост». Первое означает, что мы делаем упор на зарабатывание/откладывание определённой суммы каждый месяц или даже каждый день. Второй — про непрерывное реинвестирование в попытке вырастить капитал до какой-нибудь большой суммы.

Допустим, наша цель — хорошая квартира в Москве, стоимостью около $300,000. Понятное дело, что за пару недель с нуля мы такие деньги не заработаем. Соответственно, наш «горизонт планирования» — примерно 10 лет.

120 месяцев, или $2,500 в месяц, $83 в день. Сложно ли заработать $83 в день? Если поставить себе именно такую цель, и работать именно на результат, то нет. Я доказывал это себе неоднократно, весь вопрос — в мотивации. Когда я выплачивал первую квартиру, целью было $200 в день, соответственно и квартиру в Москве, при желании, я бы купил примерно в 2.5 раза быстрее, или за 4 года. К слову, жалею сейчас, можно было бы сразу этот вопрос закрыть еще тогда.

Сложно ли полностью выложиться в течение пары лет, особенно если молодой? Особенно учитывая, что ты быстро привыкаешь к такому ритму? Риторический вопрос.

Посмотрим на экспоненциальную модель, подразумевающую реинвестирование капитала. В теории, если ты будешь регулярно находить хорошие возможности, ты сможешь добиться и 100% годовых. На большее я бы не стал закладываться, поскольку с ростом прибыльности растут и риски. Да и гораздо сложнее сделать 100% на $150,000, нежели 100% на $1,500.

Второй вопрос — стартовый капитал. Начав с $1,000, ты потратишь 8,5 лет, причём ты должен будешь сделать около $150,000 в последний год. Даже начав с $10,000, ты экономишь всего 3 года, и я не уверен, что ты сможешь корректно распоряжаться относительно большими деньгами со старта, без опыта. Так или иначе, заработок такой суммы займёт те же 10 лет с нуля, как ни крути.

Да, можно мечтать о том, что ты и дальше будешь растить капитал, но, как я уже говорил, весь вопрос — в мотивации. Когда есть, где жить и ещё что-то «капает» на жизнь, чрезвычайно сложно заставить себя работать в активном режиме. По мере роста объема налички под рукой мотивация будет неизбежно падать, как ни крути. Будут появляться другие интересы и деньги будут уходить с большей скоростью, чем ты ожидал изначально.

И это мы ещё не учли риски и ошибки планирования, которые могут свести на нет все наши предыдущие достижения на любом из этапов, «благодаря» неудачному стечению обстоятельств. Мои знакомые теряли самые большие деньги именно из-за неудачных инвестиций, а не из-за алкоголя или праздной жизни. Я и сам в начале карьеры прожигал сравнительно большие суммы на это. В стартапе основная проблема — не рост, а выживание.

Теперь давайте коснемся второго фактора — времени, о котором мало кто задумывается достаточно глубоко.

В самом начале карьеры кажется, что мы будем жить вечно, что мотивация работать и масса возможностей вокруг будут преследовать нас всю жизнь. На практике, однако, активность со временем угасает, меняются интересы и приоритеты. Становится все тяжелее заставить себя работать, даже 3-4 часа активной работы в течение дня — уже достижение, а не 12-14, как раньше.

Со временем и рынок меняется. Кажется, что какие-то «темы» будут жить вечно, «что может случиться лидером рынка?» На практике же и лидеры ошибаются, и конкуренты не сидят на месте, и рынки умирают сами по себе. Изучение истории других компаний, особенно жизни их основателей, избавляет от подобных иллюзий.

Получается «вилка»: падение мотивации и работоспособности — с одной стороны, усложнение и ухудшение рынка — с другой. В инвестиционной модели получается, что мы должны будем сделать максимальные деньги в наихудших условиях, да ещё и с растущими рисками и неопределенностью. Такая постановка вопроса сама по себе выглядит стрёмно. Да, можно понадеяться скомпенсировать это ростом своего опыта, но и в «линейной» модели тоже будет некоторый рост на том же уровне.

Самое неприятное в «инвестиционной» модели — снижение планки со старта. Если ставишь себе цель в виде конкретной суммы, ты получишь гораздо больше на выходе, чем если ставить цель в процентах. 100% от $10,000 = $10,000 в первый год, $83 в день = $30,000, уже в 3 раза выше за тот же период. И во второй год — тоже.

Вторая опасность инвестиционного подхода — отсутствие чёткого краткосрочного KPI. Если цель ставится на год, будет всегда оправдание любой деятельности, не влияющей на прибыль. Если же цель ставится на 1 день, от неё уже никуда не спрячешься. Если бы в университете экзамены были каждый месяц, народ бы тратил на учёбу гораздо больше времени.

Это все выглядит как абстракция, пока не попробуешь на практике. Я ещё ни разу не пожалел о тех временах, когда я следовал «линейной» модели, но я не могу сказать ничего хорошего о попытках заняться инвестированием. Мне кажется, это некоторая игра с подсознанием, попытка оправдать прокрастинацию.

Не «мне лениво зарабатывать деньги», а «я запускаю новый проект, подождите ещё пару месяцев». Или «проекту — всего месяц, скоро он станет прибыльным». А время утекает сквозь пальцы, и через 6-12 месяцев ты уже понимаешь, что отказ от «линейной» модели УЖЕ обошелся тысяч так в 50-100 долларов, как минимум. Когда тебе я там планировал сделать подобные деньги с нового проекта?

Я принципиально взял достаточно скромные ориентиры в качестве примера, но даже на больших суммах принципы остаются теми же. Пока ты в своём стартапе не пытаешься выжимать деньги изо дня в день, он не будет расти, как ни крути. И основная причина смерти стартапов — именно в этом, по моему мнению. Там, где компания хотя бы покрывает свои текущие расходы, она сможет жить вечно и расти вместе с рынком.

Даже если ваша цель — не $300,000, а 3 миллиона или даже 30 миллионов за те же 10 лет, вы все равно должны будете как-то заработать эти деньги в течение этого времени. Просто поделите эту сумму на количество дней и прикиньте, насколько это реально, особенно если просидеть первые несколько лет в режиме «стартапа».

На практике, следование цели «одна продажа в день» избавляет от любых иллюзий по поводу рынка с первых дней. Пока ты не попытался получить реальные деньги с рынка, ты будешь бесконечно допиливать продукт, который, возможно, никому и не нужен.

«Дятел» может прилететь с совершенно неожиданной стороны. Самое неприятное (и я это проходил), когда и продукт классный, и людям нравится, и спрос огромный… но они просто не готовы за него платить. «Не та» категория клиентов, ну а «та» — реально маленькая. И ты хоть расшибись, но денег нормальных не заработаешь. Можно было бы, конечно, отшлепать себя за лень, но ты видишь, что та же проблема — у всех твоих конкурентов, просто об этом не принято говорить, делая загадочное лицо.

Вместе с реальными деньгами приходит и нечто гораздо более важное — информация. Нет смысла добавлять что-то, не увеличивающее прибыль с продукта. А как определить это без оценки уровня продаж в реальном времени?

С точки зрения своей собственной психологии разница также заметна невооруженным взглядом. Пока ты не имеешь денег с рынка, ты постоянно «на измене»: а вдруг его не будут покупать? А вдруг я просто трачу свою время зря? Когда же ты уже покрыл текущие расходы и получил кучу идей от реальных, а не «потенциальных» клиентов, ты можешь спокойно развивать и продвигать продукт. Да, тут есть неиллюзорный риск падения мотивации из-за самоуспокоения, но лучше быть здоровым и богатым, чем бедным и больным.

Мне, конечно, хотелось бы верить, что я ошибаюсь. Что где-то есть магическая таблетка или кнопка, позволяющая использовать инвестиционную модель. Но даже в этом случае, пока ты ее не нашел, лучше упорно зарабатывать деньги изо дня в день, а не ждать того чудесного момента. Может оказаться, что заработанные «копейки» очень сильно пригодятся. Особенно если получать не просто одноразовые продажи, а набирать людей на подписные продукты, с соответствующим ростом объема продаж.